ROS là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Vậy chỉ số ROS là gì? ROS tính như thế nào? Cách phân tích ROS và cách đánh giá chỉ số này ra sao? Sau đây bePOS sẽ giúp bạn giải đáp mọi thắc mắc xung quanh ROS là gì, ROS cách tính chính xác để có thể đầu tư đúng vào những doanh nghiệp chất lượng tốt.
Chỉ số ROS là gì?
Chỉ số ROS là tỷ số lợi nhuận trên doanh thu (hay còn gọi là tỷ suất sinh lời trên doanh thu hoặc suất sinh lời của doanh thu). ROS phản ánh số lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được sau khi tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh.
ROS là viết tắt của từ gì? Chỉ số ROS trong tiếng Anh là Return On Sales. Bên cạnh các chỉ số như ROA hay ROE, ROS là chỉ số giúp doanh nghiệp có thể xác định được lợi nhuận thực tế của công ty, đồng thời nắm được lợi nhuận ròng của các cổ đông trong doanh nghiệp
Ví dụ, nếu doanh nghiệp đem về 100 đồng doanh thu sau khi tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh thì có được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ số ROS tính theo tỷ lệ % thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận ròng và doanh thu của doanh nghiệp.
Công thức tính ROS chính xác nhất
Cách tính ROS là gì? Đây là một câu hỏi được nhiều người quan tâm từ sinh viên cho tới những người sắp đầu tư. ROS được tính bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế trong kỳ (tháng, quý, năm) chia cho tổng doanh thu trong kỳ đó. Đơn vị tính của ROS là %.
Công thức tính ROS là:
ROS = 100% x Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần
Trong đó: Lợi nhuận sau thuế và Doanh thu thuần lấy ở báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Ví dụ: Người Việt ta hay nói là bán 1 lời 1 (tức vốn bỏ ra 1 đồng, bán với giá 2 đồng, lãi 1 đồng), thì khi đó ta hiểu ROS = 50%.
Ý nghĩa ROS là gì?
ROS có ý nghĩa vô cùng quan trọng trong việc quản trị doanh nghiệp và đầu tư chứng khoán với những vai trò sau:
Đánh giá mức độ hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) cho thấy hiệu quả của hoạt động phát triển doanh thu và quản lý chi phí của doanh nghiệp. Nếu chỉ số ROS cao, điều này cho thấy doanh nghiệp không chỉ hoạt động tốt mà còn phát triển thị trường, tăng doanh thu và tối ưu hóa các khoản chi phí.
Đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp và cổ tức cho các nhà đầu tư
Chỉ số ROS rất quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Chúng ta có chỉ số EPS (Earn Per Share) – lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, là chỉ số quan trọng liên quan trực tiếp đến ROS. Chỉ số ROS càng cao, EPS càng cao, khả năng doanh nghiệp kinh doanh tốt, đang đem về được nhiều doanh thu (1 đồng doanh thu càng tạo ra nhiều đồng lợi nhuận). Nghĩa là mỗi cổ phiếu mà nhà đầu tư đang nắm giữ sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn.
Đánh giá tiềm năng phát triển của doanh nghiệp
Chỉ số ROS cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng sinh lời lớn, với đội ngũ lãnh đạo có khả năng quản trị tốt và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Do đó, các công ty có chỉ số ROS càng cao đồng nghĩa với việc chiếm được thị phần cao trong thị trường.
Bên cạnh đó, khi tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) tăng cũng chứng tỏ doanh nghiệp đang tối ưu được các khoản chi phí. Việc giảm được các khoản chi phí trong một công ty cũng đang là mối quan tâm của rất nhiều người làm chủ. Nếu doanh nghiệp nào làm được điều này thì chắc hẳn có thể nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, đồng thời thu hút các nhà đầu tư rót vốn vào.
Cách đánh giá chỉ số ROS là gì?
Trong kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) được coi là một yếu tố thu hút vốn. Khi doanh nghiệp muốn huy động vốn từ bên ngoài thì cần phải tăng chỉ số này. Vì vậy, để đánh giá được chính xác hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty thì cần phải phân tích ROS trong một khoảng thời gian dài. Sẽ có 2 trường hợp xảy ra:
Với chỉ số ROS dương
Nếu chỉ số ROS dương (+), tức là doanh nghiệp đó làm ăn có lãi (do lợi nhuận sau thuế dương sau khi đã trừ đi tất cả các chi phí). Nếu ROS càng lớn thì công ty càng có nhiều lợi nhuận, chứng tỏ công ty vẫn đang mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng cần so sánh ROS của các kỳ với nhau (thường từ 3 đến 5 năm), cũng như phải đối chiếu với ROS trung bình của ngành, đối chiếu với chỉ tiêu ROS theo kế hoạch doanh nghiệp đề ra trong kỳ đó xem có đạt được không.
Mỗi ngành nghề kinh doanh khác nhau sẽ có ROS trung bình khác nhau. Ví dụ: các ngành dịch vụ ăn uống du lịch thường có ROS lớn hơn các ngành nghề sản xuất, thương mại, xây dựng công trình,…
Nếu chỉ số ROS của công ty bất kỳ cao hơn mức trung bình của ngành, thì công ty rất có tiềm năng để đầu tư. Ngoài ra nếu đánh giá chỉ số ROS độc lập thì khi ROS lớn hơn 10% chứng tỏ công ty đó vững mạnh.
Với chỉ số ROS âm
Khi chỉ số ROS giảm có ý nghĩa gì? Nếu chỉ số ROS âm (-), điều này cho thấy doanh nghiệp kinh doanh làm ăn thua lỗ (lợi nhuận sau thuế âm sau khi đã trừ đi các khoản chi phí).
Khi thấy ROS âm thường sẽ tự động mặc định doanh nghiệp đang làm ăn thua lỗ. Nhưng cũng có nhiều trường hợp ngoại lệ do “chiến lược” của công ty. Bởi chỉ số ROS như thế nào còn phụ thuộc vào chiến lược của từng công ty,
Ví dụ: Vào năm 2017, công ty công nghệ tỷ đô hàng đầu Việt Nam VNG đầu tư vào Tiki 384 tỷ, sau đó ngay lập tức báo Vnexpress.net đưa tin VNG lỗ 218 tỷ, nhưng đâu ai biết rằng đã có một công ty nước ngoài vào mua tiếp cổ phần Tiki với giá gấp 4 lần so với giá Tiki bán cho VNG, nên với giá đó VNG đã lãi tận 300%.
>> Xem thêm: Các chỉ số tài chính quan trọng doanh nghiệp cần biết
Chỉ số ROS bao nhiêu là tốt?
Chỉ số ROS > 10% được coi là tốt (nếu đánh giá ROS độc lập), bởi khi đó chỉ số này cho biết công ty đang hoạt động và phát triển vững mạnh. Để tìm hiểu thông số ROS bao nhiêu là tốt – một chủ đề rất được mọi người quan tâm thì thông thường sẽ có 3 trường hợp xảy ra như sau:
- ROS < 0 (âm): Công ty làm ăn không có lãi mà còn nhận về một khoản lỗ nên phần lợi nhuận sau khi trừ đi mọi chi phí bị âm. Khi chỉ số ROS âm, doanh nghiệp cần xem xét kỹ nguyên nhân và hoạch định lại chiến lược phù hợp nhằm cải thiện sản phẩm và dịch vụ.
- 0 < ROS < 10%: Công ty tiềm năng, vẫn có lãi sau khi trừ đi các khoản chi phí.
- ROS > 10%: Công ty khá vững mạnh trên thị trường, xứng đáng để đầu tư.
Tuy nhiên, cũng cần lưu ý, mỗi ngành nghề sẽ có đặc điểm và thước đo khác nhau. Do đó, khi đánh giá ROS bao nhiêu là tốt, doanh nghiệp nên so sánh với mức trung bình của ngành để thấy được bức tranh toàn cảnh cũng như có kết luận chính xác nhất.
Làm thế nào để cải thiện ROS của doanh nghiệp?
Sau khi đã hiểu được chỉ số ROS là gì, để tối ưu và cải thiện ROS cho doanh nghiệp, bạn cần quan tâm đến những yếu tố sau:
- Kiểm soát chi phí, chu kỳ sống của sản phẩm.
- Gia tăng doanh thu.
- Phân tích và đánh giá các yếu tố như: nhu cầu về sản phẩm, thu nhập của người mua, mức giá sản phẩm của đối thủ,… Từ đó đưa ra những chiến lược kinh doanh hợp lý, dễ dàng kiểm soát ROS.
ROS, ROE và ROA có mối liên hệ như thế nào?
Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp, bên cạnh phân tích ROS là gì chúng ta còn cần kết hợp phân tích và đánh giá các chỉ số ROA và ROE, trong đó:
- Chỉ số ROA là tỷ suất lợi nhuận trên tài sản, hiểu đơn giản là với một đồng vốn được bỏ ra thì sẽ thu được bao nhiêu lợi nhuận tương ứng. ROA cho biết khả năng quản lý tài sản của doanh nghiệp.
- Chỉ số ROE là tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Chỉ số này thể hiện mức độ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
>> Tham khảo: Chỉ số ROA là gì? Ý nghĩa và cách tính ROA chính xác nhất
Vậy mối quan hệ giữa ROA, ROE và ROS là gì? Cả 3 chỉ số này đều liên quan đến doanh thu của doanh nghiệp (R – Return). ROA và ROE sẽ được tính toán dựa trên số liệu từ bảng cân đối kế toán. Còn ROS được tính dựa vào ngay kết quả của hoạt động kinh doanh. Ba chỉ số này có mối quan hệ mật thiết và có xu hướng tương đồng với nhau.
ROA cao cho thấy lợi nhuận sau thuế tăng, đồng nghĩa với doanh nghiệp quản lý tốt các chi phí, ngược lại ROA giảm thể hiện lợi nhuận thu về thấp hơn hoặc thậm chí thâm hụt mức vốn bỏ ra. Chỉ số ROA tỷ lệ thuận với ROS, khi ROA tăng thì ROS tăng tương ứng và ngược lại.
ROE là một chỉ số quan trọng đánh giá việc doanh nghiệp có đang sử dụng nguồn tiền tốt, hiệu quả hay không. Đồng thời chỉ số này cũng phản ánh thực trạng của doanh nghiệp so với đối thủ trên cùng lĩnh vực thị trường hoạt động. Chỉ số ROS tăng thì ROE cũng tăng tương ứng và ngược lại.
Khi kết hợp phân tích, đánh giá đồng thời cả ROS, ROA, ROE bạn sẽ biết được doanh nghiệp có đang hoạt động hiệu quả hay không.
Trên đây là tất tần tật thông tin xoay quanh tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS). Đây là một chỉ số phản ánh khá tốt về độ hiệu quả trong quá trình sản xuất kinh doanh của công ty, đánh giá trực quan tiền lãi/tiền lỗ dựa trên tổng doanh thu. Hy vọng qua bài viết này bạn đã biết ROS là gì? Cách tính ROS như thế nào cũng như cách phân tích ROS ra sao. ĐỪng quên theo dõi các bài viết tiếp theo của bePOS nhé!
FAQ
Chỉ số ROS trong chứng khoán là gì?
Với ai đầu tư chứng khoán thì cũng sẽ quan tâm ROS là gì trong chứng khoán? Chỉ số ROS dương và ổn định qua từng thời kỳ sẽ cho thấy doanh nghiệp đó hoạt động bền vững theo thời gian. Nếu ROS tăng dần theo thời gian cho thấy một tín hiệu tốt đó là: cổ phiếu của công ty đó trên sàn chứng khoán có giá trị khả quan.
ROE là viết tắt của từ gì? Có liên quan như thế nào tới ROS?
ROE tiếng Anh là Return On Equity, dịch ra là lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. ROE sẽ xuất hiện trong bảng cân đối kế toán. Một ví dụ giúp bạn dễ hiểu hơn: Bạn tự bỏ tiền vốn của mình để mở quán trà sữa, hoạt động 1 năm thì có một số tiền lãi. Lúc này chỉ số ROE chính là tỷ lệ tiền lãi/tiền vốn. Cụ thể nếu bạn bỏ 5 đồng vốn và thu về 2 đồng lãi thì ROE = 40%.
Chỉ số ROS và ROE đều là được sử dụng để đánh giá mức độ hiệu quả hoạt động kinh doanh của một công ty. Những chỉ số này có mối quan hệ tương đồng với nhau. Hãy hiểu rõ ROE và ROS là gì? để có thể đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn!
Follow bePOS:
